La Calle del Pañuelo es un tipo de callejón sin salida que es una prolongación de la calle Pedro Jiménez donde se encuentra lo que algunos consideran como la plaza o plazuela más pequeña del mundo.
Además de otras teorías acerca del nombre de esta calleja, se cuenta que su actual nombre se debe a que durante la era de la dominación musulmana vivía aquí un comerciante de sedas que eran muy bellas y finas que eran consideradas como el oro, tanto por su calidad como por su costoso precio, lo que hacía que si un cliente compraba un pedazo de tela solo pudiera comprar un muy pequeño trozo de tela con forma de pañuelo.