Istán se originó a partir de una alquería árabe del siglo IX. En el siglo XVI, tras la toma del castillo de Arboto por los cristianos, los defensores de la fortaleza huyeron y se asentaron en el actual emplazamiento de Istán. En el siglo XVI tras la rebelión morisca de la Serranía de Ronda comenzó para el pueblo una época de florecimiento y desarrollo basada en la explotación agrícola y en el comercio de la seda y el lino. Sin embargo la expulsión de los moriscos significó la caida económica del pueblo, que no se recuperó hasta su posterior repoblación con las familias cristianas de Murcia. Estas personas hablaban el dialecto `panocho` y desde entonces a los habitantes de Istán se les conoce por panochos.